Фондові інвестори в «важкій» ситуації

S&P 500 (SPY) втрачав вагу протягом усього тижня, оскільки інфляція виглядає надто «липкою». Що це означає? І чому це має значення? 40-річний ветеран інвестицій Стів Рейтмайстер розповідає про все це в цьому своєчасному коментарі, який містить прогноз ринку, торговий план і найкращі пропозиції. Повну історію читайте нижче.



shutterstock.com – StockNews

Інфляція та ФРС знову займають центральне місце для інвесторів. По-перше, були ознаки того, що минулої п’ятниці інфляція заробітної плати була вищою, ніж очікувалося. Далі йде небажане підвищення індексу цін виробників цієї п’ятниці.

Це ознаки “липка інфляція”. Такий, який так легко не зникає. Такий, про який нас попереджав ФРС.

Як не дивно, трейдери намагалися уникнути ранніх втрат цієї п’ятниці… але схаменулися, продаючи із задоволенням до закриття.

Давайте поміркуємо, чому це так, разом із ширшими інвестиційними перспективами в коментарі цього тижня нижче…

Ринковий коментар

У своєму останньому коментарі я обговорював каталізатори, які діють для інвесторів. Обидва фактори, які спричиняють бичачі підйоми, а також ведмежі падіння.

Коротка версія статті полягає в тому, щоб розуміти, що ключовим інгредієнтом цін на акції є рівень інфляції, а отже, як довго ФРС доведеться залишатися яструбиною. Чим довше тримається інфляція… чим довше ФРС має високі ставки… тим більша ймовірність рецесії та зниження цін на акції.

Більшість інвесторів говорять про індекс споживчих цін (CPI), коли обговорюють інфляцію. Однак основним показником того, де це буде в майбутньому, є відповідний індекс цін на продукцію (PPI).

Це пов’язано з тим, що в цьому звіті розглядаються витрати, які зараз беруть на себе компанії, що згодом відображатиметься як підвищення цін на їхні продукти та послуги. Тепер ви розумієте, чому вище, ніж очікувалося, значення PPI у п’ятницю вранці не було бажаним знаком, що призвело до того, що ф’ючерси на S&P 500 (SPY) негайно впали з +0,5% до -0,5%… а потім закрилися на рівні -0,73% під час сесії.

Інвесторам варто звернути увагу на те, що зростання PPI на +0,3% за місяць відбулося в той же час, коли ціни на бензин знизилися на цілих 6%. Це саме те, чого боїться ФРС… що інфляція стає “липкий» в інших місцях.

Тобто більш постійний. Це означає підвищення ставок від ФРС на шляху. Це все ще довгострокова боротьба з інфляцією, яка збільшує ймовірність жорсткої посадки (рецесії). І так, це означає нижчі прибутки компаній, що породжує нижчі ціни на акції.

Тепер давайте згадаємо, що в п’ятницю 12/5 ми дізналися в урядовому звіті про зайнятість, що інфляція заробітної плати була вищою, ніж очікувалося. І інфляція заробітної плати – це чи не найважча категорія.

Публікація цієї інформації призвела до падіння ф’ючерсів на акції приблизно на -1,5% на момент відкриття. Як не дивно, бики продовжували підвищувати ціни на акції до фінішу майже до беззбиткового результату.

У вихідні інвестори протверезіли до усвідомлення, що ця новина справді була досить ведмежою. Ось чому акції впали більш ніж на 3% за перші 3 сесії тижня.

Ця дія чимось схожа на реакцію на PPI цієї п’ятниці вранці. Ф’ючерси на акції впали як скеля в новинах. Але якимось чином пробилися назад до останньої години, коли ведмеді взяли кермо.

Можливо, це тому, що деякі трейдери не повністю розуміють, що PPI є провідним індикатором для більш широкого звіту CPI, який виходить у вівторок, 13/12. Можливо, вони хочуть кинути кубик і подивитися, що там відбувається.

Або, можливо, вони хочуть дочекатися наступного рішення ФРС про ставку в середу, 14.12. Нагадаю інвесторам те, що було на останніх зборах. Вони безглуздо піднялися на 2% за кілька хвилин після оголошення про те, що майбутні підвищення ставок будуть нижчими.

Однак, коли Пауелл піднявся на подіум через тридцять хвилин, він нагадав людям про довгострокову битву попереду. І шанси створити м’яку посадку для економіки значно зменшилися. Ця промова призвела до зниження зростання на 2% до -2,5% сесії.

Коротше кажучи, інвестори можуть залишатися налаштованими, якщо хочуть кинути кубики на те, що міститься у звіті ІСЦ 12/13 або в оголошенні ФРС 12/14. Однак, коли ви відступите назад і подивіться на все, що відбувається, як я зробив у своїй «Прогноз фондового ринку на 2023 рік», ви зрозумієте, що шанси все ще твердо вказують на рецесію, що почнеться на початку наступного року з нижчими мінімумами шлях для цін на акції.

Що робити далі?

Подивіться мою нову презентацію: “Прогноз фондового ринку на 2023 рік” охоплює:

  • Чому 2023 рік – це а «Джекіл і Хайд» рік для запасів
  • 5 ознак того, що ведмідь повернеться на початку 2023 року
  • 8 Торгів до прибутку на шляху вниз
  • Плануйте рибу на дно на дні ринку
  • 2 Торги зі 100%+ потенціалом зростання, коли з’являється новий бик
  • І набагато більше!

Дивитися зараз: «Прогноз фондового ринку на 2023 рік» >

Бажаємо вам інвестиційного успіху!


Стів Райтмайстер…але всі називають мене Рейті (вимовляється «Райті»)
Генеральний директор, мережа фондових новин і редактор, Reitmeister Total Return


Акції SPY подешевшали на $0,43 (-0,11%) на торгах у п’ятницю. З початку року SPY знизився на -16,24% порівняно з підвищенням еталонного індексу S&P 500 на % за той самий період.


Про автора: Стів Райтмайстер

Стів більше відомий аудиторії StockNews як «Reity». Він не лише є генеральним директором фірми, але й ділиться своїм 40-річним досвідом інвестицій у портфоліо Reitmeister Total Return. Дізнайтеся більше про історію Рейті, а також посилання на його останні статті та вибір бірж.

більше…

Пошта Фондові інвестори в «важкій» ситуації вперше з’явився на StockNews.com

Leave a Comment